最近，财税行业迎来了一系列新政策，这些政策犹如投入湖面的石子，在行业内激起层层涟漪。无论是企业迎来个人，都需要及时了解这些变化，以便更好地适应新环境。今天，咱们就来深入剖析一下近期新鲜出炉的财税新政策。

国债等债券利息收入增值税政策调整

自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税 。而8月8日前已发行的相关债券利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

此前，为推动债券市场发展，我国对国债等债券利息收入实施增值税免税政策。但如今债券市场已发展壮大，继续免税的必要性降低。恢复征税，能缩小不同债券间税负差异，更好发挥国债收益率曲线的定价基准作用，促进债券市场和金融市场持续健康发展 。从财政角度看，还能增加财政收入，缓解收支压力。据测算，后续利息增值税收入规模大致在千亿元左右。

对投资者而言，金融机构自营投资新发行债券适用6%税率，公募基金等广义基金产品适用3%税率，收益会受一定影响。不过个人投资者不用太担心，个人投资债券规模小，且取得利息收入可适用增值税小规模纳税人月收入10万元以下免征增值税政策 ，即2027年12月31日前，月销售额10万元以下（含本数）免征增值税。

留抵退税政策完善，精准支持重点行业

从2025年9月增值税纳税申报期起，制造业、科学研究和技术服务业、软件和信息技术服务业、生态保护和环境治理业等4个行业，继续实施按月全额退还留抵税额政策 。其他行业设置一定条件和比例退还留抵税额，也允许符合条件的纳税人全额缴回已取得的留抵退税或即征即退、先征后返（退）税款后，重新选择今后适用政策。

这次留抵退税政策调整，体现了财税政策从“普遍普惠”到“精准滴灌”的转变。对国家重点支持的制造业、科技创新、绿色发展领域继续全额退还，精准聚焦国家发展战略。同时保持房地产业留抵退税政策不变，支持房地产市场止跌回稳 ，其他行业沿用2019年建立的留抵退税制度。

比如，一家科技研发企业，符合全额退还留抵税额政策，原本积压的资金得到回流，可将更多资金投入研发，助力企业创新发展；而对于一些传统行业企业，在符合条件和比例的情况下退还留抵税额，也能缓解资金压力 ，增强企业活力。

快递服务等增值税政策明确

明确快递企业提供快递服务取得的收入，按照“收派服务”缴纳增值税。具有网络平台道路货物运输经营资质的纳税人，在特定条件下，自行采购并交付给实际承运人使用的成品油等车辆燃料（能源）和支付的道路、桥、闸通行费，其进项税额准予从销项税额中抵扣 。

在快递服务增值税政策方面，新规终结了此前运输环节9%、收派环节6%的拆分计税方式，全流程统一按6%征税，税负普降 。这意味着快递企业成本降低，也让老百姓的快递费有了下降空间。同时，快递驿站、智能柜首次被纳入政策范围，收入适用6%低税率，且备案制强制推行，提升了末端网点服务规范。

对于网络货运经营纳税人的进项税额抵扣规定，也为相关企业提供了更明确的操作指引，有助于降低企业运营成本 ，提高行业整体运营效率。

这些新政策的出台，是财税领域适应经济发展新形势的重要举措。它们有的着眼于优化市场结构，有的聚焦于精准扶持重点行业，还有的致力于规范特定领域税收政策 。无论是企业经营者还是财税从业者，都要深入研究这些政策，在合规的前提下，充分利用政策红利，为企业和自身发展创造更多机遇。同时，也要持续关注政策动态，及时调整经营策略和财税规划，以应对不断变化的市场环境 。